Otázka „spoření nebo investice na důchod?" patří k nejčastějším, které se mě klienti ptají. Obě cesty mají svá specifika a nejlepší řešení závisí na vaší situaci, věku a finančních cílech.
Třetí pilíř — penzijní spoření
Účastnické fondy (dříve penzijní připojištění) fungují díky kombinaci vašich příspěvků, státní podpory a případného příspěvku zaměstnavatele. Stát přispívá až 340 Kč měsíčně při vkladu 1 700 Kč. Navíc si od daňového základu lze odečíst příspěvky přesahující 1 700 Kč měsíčně — až 48 000 Kč ročně.
Nevýhodou je omezená likvidita: peníze jsou dostupné zpravidla až v 60 letech a výnosy konzervativních fondů bývají nízké — často nepřekonají ani inflaci.
Vlastní investiční portfolio
Alternativou je pravidelné investování do ETF fondů nebo podílových fondů na vlastní účet. Historické výnosy globálně diverzifikovaných ETF se pohybují kolem 7–10 % ročně (před inflací). Peníze jsou kdykoliv dostupné a portfolio si přizpůsobíte přesně svým potřebám.
Na druhé straně neprofitujete ze státní podpory a musíte být připraveni překonat psychicky těžší období poklesů — bez institucionálního „jistícího mechanismu."
Kombinace jako nejlepší přístup
Pro většinu klientů doporučuji kombinaci obou přístupů. Třetí pilíř využijte alespoň do výše příspěvku 1 700 Kč měsíčně — státní podpora je zaručený výnos, který žádná investice nenahradí. Zbytek volných prostředků pak investujte do diverzifikovaného portfolia s vyšším výnosovým potenciálem.
Závěr
Čím dříve začnete, tím lépe. Složený úrok pracuje nejlépe v dlouhém horizontu a i malé měsíční částky mohou po 20–30 letech tvořit zásadní rozdíl. Pokud nevíte, kde začít, nebo chcete nastavit strategii na míru, ozvěte se — rád vám pomohu sestavit konkrétní plán.